СОДЕРЖАНИЕ (ПЛАН) ВКР
Введение
Глава 1. Теоретические основы формирования и оптимизации портфеля ценных бумаг
1.1 Сущность, цели и классификация инвестиционных портфелей
1.2 Подходы и модели оценки доходности и риска портфеля ценных бумаг
1.3 Методы оптимизации портфеля: классические и современные инструменты
Глава 2. Анализ инвестиционной деятельности АО «МКК УФ» и оценка его текущего портфеля ценных бумаг
2.1 Организационно-экономические особенности АО «МКК УФ»
2.2 Структура и характеристики существующего портфеля ценных бумаг
2.3 Выявление проблем и факторов, влияющих на доходность и риск портфеля
Глава 3. Разработка рекомендаций по совершенствованию портфеля ценных бумаг АО «МКК УФ»
3.1 Предложения по оптимизации структуры портфеля и управлению рисками
3.2 Прогнозная оценка результатов внедрения рекомендаций
3.3 Оценка экономической эффективности и перспективы дальнейшего развития инвестиционной политики
Заключение
Список используемых источников

ВВЕДЕНИЕ
Современный финансовый рынок предоставляет широкие возможности для эффективного размещения капитала, и одним из популярных инструментов являются ценные бумаги, среди которых значительное место занимают акции и облигации. Формирование инвестиционного портфеля ценных бумаг позволяет компаниям не только сохранять и приумножать собственные ресурсы, но и поддерживать ликвидность, обеспечивать дополнительный приток доходов и оптимизировать структуру активов. Актуальность данной темы определяется необходимостью комплексного подхода к формированию и управлению портфелем ценных бумаг, учитывающего не только возможности высокой доходности, но и соответствующие риски. В условиях глобальной экономической неопределённости и стремительных изменений на мировых финансовых площадках особое значение приобретает способность организации оперативно реагировать на колебания рыночной конъюнктуры и поддерживать баланс между риском и доходностью.
Задача оптимизации инвестиционного портфеля является центральной для многих организаций, инвестирующих временно свободные средства. Грамотно сформированный и диверсифицированный портфель способствует стабильности финансовых потоков, служит инструментом сохранения и приумножения капитала в долгосрочной перспективе. Вместе с тем неверно выбранная стратегия размещения ценных бумаг или недостаточное внимание к рыночным факторам могут привести к существенным убыткам. Поэтому проработка методологических подходов к оценке доходности, рисков и формированию оптимального набора финансовых инструментов становится значимым научным и практическим направлением.
Рассмотрение данного вопроса на примере АО «МКК УФ» позволяет показать, как конкретная компания выстраивает стратегию управления портфелем ценных бумаг, какие инструменты применяет при оценке риска и доходности, а также каким образом стремится сбалансировать краткосрочные и долгосрочные цели. Практическая ориентация исследования проявляется в разработке рекомендаций по совершенствованию структуры портфеля и управлению ключевыми рисками, что даёт возможность компании укрепить свои финансовые позиции и повысить инвестиционную привлекательность.
Целью данной выпускной квалификационной работы является анализ существующего портфеля ценных бумаг АО «МКК УФ» и разработка рекомендаций по его оптимизации в соответствии с современными методами оценки и управления рыночными рисками.
Задачи состоят в рассмотрении теоретических основ формирования инвестиционных портфелей, изучении классических и современных моделей оценки доходности/риска, проведении анализа структуры действующего портфеля АО «МКК УФ», определении факторов, ограничивающих его эффективность, а также разработке предложений по совершенствованию инвестиционной стратегии и оценке экономического эффекта от их реализации.
Объектом исследования выступает инвестиционная деятельность АО «МКК УФ» в части размещения временно свободных средств в ценные бумаги.
Предмет исследования заключается в механизмах формирования и оптимизации портфеля ценных бумаг, методах оценки доходности и риска, а также практических рекомендациях по их применению.
Методы исследования включают системный анализ, сравнительный анализ, статистический и факторный анализ показателей доходности и риска, а также модельные расчёты для оптимизации структуры портфеля в одном предложении.
Информационная база охватывает финансовую и инвестиционную отчётность АО «МКК УФ» за период 2023–2025 гг., а также нормативные акты, специализированные научные и аналитические материалы, посвящённые теории формирования инвестиционных портфелей и управлению рисками.
Структура выпускной квалификационной работы включает три главы. В первой главе рассматриваются научно-методические основы формирования инвестиционного портфеля и методы оптимизации. Вторая глава посвящена оценке инвестиционной деятельности АО «МКК УФ» с анализом текущего состояния его портфеля ценных бумаг. В третьей главе формулируются рекомендации по совершенствованию структуры портфеля, проводится прогнозная оценка финансовых результатов и экономической эффективности от внедрения предлагаемых мер. Заключение содержит основные выводы и подтверждает выполнение поставленных задач.
Практическая значимость исследования определяется тем, что предлагаемые рекомендации могут найти применение в практической деятельности АО «МКК УФ» и других организаций, стремящихся обеспечить сбалансированную и эффективную инвестиционную политику, повышающую их устойчивость и конкурентоспособность.

СПИСОК ИСПОЛЬЗУЕМЫХ ИСТОЧНИКОВ

1. Федеральный закон «О рынке ценных бумаг» от 22.04.1996 № 39‑ФЗ (в последней редакции).
2. Федеральный стандарт бухгалтерского учёта ФСБУ 4/2023 «Бухгалтерская (финансовая) отчётность».
3. Минфин России. (2024). Приказ от 17.01.2024 № 12н «О порядке формирования отчётности по инвестиционной деятельности организаций».
4. Кудрявцева, Т. Ю. (2025). Финансовый анализ: учебник для вузов. Москва : Издательство Юрайт. 167 с.
5. Григорьева, Т. И. (2025). Финансовый анализ для менеджеров: оценка, прогноз : учебник. 3‑е изд. Москва : Издательство Юрайт. 486 с.
6. Deloitte. (2023). Portfolio Management and Risk Mitigation: Advanced Methods for Asset Allocation. Deloitte Insights. 44 p.
7. KPMG. (2024). Investment Portfolio Optimization: Strategies for Emerging Markets. KPMG Analytical Series. 39 p.
8. McKinsey & Company. (2025). Enhancing Investment Decisions through Advanced Analytics. McKinsey Reports. 42 p.
9. PwC. (2023). Market Turbulence and Asset Allocation: Balancing Risk and Return. PwC Publications. 36 p.
10. Accenture. (2024). Digital Approaches to Portfolio Construction: Tools and Trends. Accenture Strategy. 32 p.
11. FSB (Financial Stability Board). (2024). Ensuring Stability in Capital Markets: Portfolio Diversification and Risk Control. FSB Discussion Paper. 27 p.
12. OECD. (2025). Corporate Portfolio Management in Volatile Global Markets. OECD Publishing. 51 p.
13. Lin, J., & Song, Y. (2023). Risk-Return Analysis in Mixed-Asset Portfolios: A Comparative Approach. Journal of Financial Innovations, 4(2), 117–129.
14. Мартынова, С. В. (2024). Использование факторов ESG в формировании инвестиционного портфеля российских компаний. Российский экономический журнал, (8), 34–41.
15. Gavrilov, L. P. (2025). Цифровой бизнес: практические аспекты управления инвестиционным портфелем. Москва : Издательство Юрайт. 288 с.
16. Bank of Russia. (2023). Guidelines for Collective Investment and Portfolio Management. Central Bank Publications. 38 p.
17. Сидоров, А. Н. (2024). Методы оценки систематического риска при управлении портфелем акций. Финансовые исследования и прогнозирование, (3), 21–29.
18. Altman, E. I. (2023). The Evolving Credit Risk Landscape in Modern Portfolio Strategies. Finance Research Letters, 55, 102534.
19. S&P Global. (2024). Bond Market Diversification: Managing Duration and Credit Risks. S&P Analytical Reports. 34 p.
20. MSCI. (2025). Risk Modelling and Portfolio Analysis in Emerging Markets: Index Innovations. MSCI Insights. 29 p.